市場概要
世界の投資信託資産市場規模は、2022年に5,538億米ドルと推定され、2023年から2030年にかけて年平均成長率（CAGR）6.9％で成長すると予測されています。ミューチュアルファンドの運用資産（AUM）は2022年に56.2兆米ドルと評価されました。多様化は世界市場の重要な成長ドライバーです。投資信託により、投資家は株式、債券、コモディティなど幅広い資産に分散投資することができます。この分散投資は、様々なセクターや資産クラスに分散投資することでリスクを軽減し、より安定的で安定したリターンにつながる可能性があります。投資信託は専門的な運用を提供し、市場の成長をさらに後押しします。
自分でポートフォリオを管理する時間や専門知識、資源がない投資家は、プロのファンド・マネージャーの専門知識を活用することができます。これらのマネージャーは、投資家に代わって徹底的な調査、分析、意思決定を行い、ファンドの投資目標の達成を目指します。経験豊富なファンドマネジャーの存在は投資家に信頼感を与え、投資信託への投資を誘引します。流動性の向上は、市場の成長を後押しする大きな原動力です。特定の代替投資オプションとは異なり、投資信託は投資家に資金へのシームレスなアクセスを提供します。投資信託が提供する柔軟性により、投資家はどの営業日でも現行の純資産価値（NAV）でファンドの株式を取引することができます。
この流動性により、投資家は自らの財務目標に沿った投資判断を下し、変化する市場環境に適応することができ、良好な投資環境が醸成されます。投資信託への投資に伴う簡便性と利便性は、市場成長の主要な原動力となっています。投資信託は、投資の専門知識に乏しい投資家を含む多様な投資家層に対応する、使い勝手の良い投資手段です。投資家はわずかな投資額から市場に参入でき、専門的に管理され分散されたポートフォリオにアクセスできるため、広範な市場分析や個別銘柄選択の必要性が軽減されます。
このようなアクセスのしやすさと使いやすさが、ミューチュアル・ファンドを広くアピールし、市場の拡大を促進しています。しかし、市場のボラティリティと投資リスクの可能性により、成長は抑制されています。投資信託は金融市場の変動に左右されるため、投資家が元本を失う可能性があります。さらに、特定のセクターや新興市場に特化した投資信託など、特定のタイプの投資信託はリスクが高い場合があります。このような制約を克服するために、投資家は複数の資産クラスやファンド・カテゴリーに分散投資することで、分散投資アプローチを採用することができます。
COVID-19の大流行により、投資家の関心と市場参加は高まっています。パンデミックの間、不動産や定期預金といった伝統的な投資手段が不確実性に直面したため、投資家は別の選択肢を求め、投資信託もそのひとつとなりました。このような需要の高まりにより、投資信託に資金を振り向ける投資家が増え、投資信託の資産が増加しました。さらに、パンデミックはデジタル・プラットフォームとオンライン投資の導入を加速させました。ロックダウンや社会的距離を置く措置が講じられる中、投資家は投資へのアクセスや管理のためにオンライン・プラットフォームを利用するようになりました。
2022年には株式戦略セグメントが市場を支配し、26.0%以上の収益シェアを占めました。株式投資信託への投資は、多様な企業ポートフォリオへのエクスポージャーを得ることで、個別銘柄の保有に伴うリスクを軽減できるという利点があります。この分散戦略により、投資家は様々な市場やスタイルにアクセスすることができ、特定の財務目標に合わせた充実したポートフォリオを構築することができます。複数の企業に分散投資することで、株式投資信託は投資目標達成のための包括的なアプローチを提供すると同時に、単一銘柄のみに依存することに伴う脆弱性を最小限に抑えます。
サステナブル戦略分野は予測期間中に大幅な成長が見込まれます。近年、気候変動、所得格差、コーポレート・ガバナンスといった世界的な課題への対応を優先する投資家の間で、サステナブル投資が注目を集めています。投資家には、ESG統合ファンド、ネガティブ・スクリーニング・ファンド、インパクト・ファンドなど、持続可能性に沿った複数のファンドがあります。これらのファンドは、投資家のリスク・エクスポージャーを低減すると同時に、投資対象を個人の価値観に合致させるのに役立ち、このセグメントの成長に拍車をかけています。
2022年にはオープンエンド型セグメントが市場を支配し、82.0%以上の収益シェアを占めました。この優位性は、その柔軟性と流動性の特徴によるものです。オープンエンド型投資信託には固定株数がなく、投資家の需要に応じて既存株の償還や新株の発行が可能です。このため、投資家はいつでも株式を売買でき、投資へのアクセスが容易です。また、オープンエンド型の仕組みにより、ファンドマネジャーは市場の状況や投資目的に応じて保有銘柄を調整し、ポートフォリオを積極的に運用することができます。このような柔軟性と利便性により、オープンエンド型投資信託は多くの投資家に好まれ、市場での優位性を高めています。
クローズエンド型セグメントは予測期間中に大きな成長を記録すると予想されます。クローズエンド型投資信託は、多くの場合、より高い成長と収益性が期待できる専門的またはニッチなセクターに投資します。このため、潜在的により高いリターンを求める投資家が集まります。さらに、クローズエンド型ファンドの株式数は限られているため、独占的な感覚が生まれ、これが需要を喚起して価格を押し上げる可能性があります。さらに、クローズエンド型ファンドの満期期間は固定されているため、出口戦略が明確な長期投資機会を求める投資家にも魅力的です。
2022年の市場シェアは直販部門が35.0%超を占め、圧倒的でした。直接販売は、投資家がブローカーやファイナンシャル・アドバイザーなどの仲介者を介さずに投資信託ユニットを直接購入できる利便性と柔軟性を提供します。これにより、投資家は投資の意思決定をより自由に行えるようになり、販売手数料を節約できる可能性があります。さらに、直接販売は投資信託会社と投資家の間に透明性と直接的なコミュニケーションをもたらし、ファンドのパフォーマンス、手数料、投資戦略をよりよく理解することを可能にします。
ファイナンシャル・アドバイザー部門は大きな成長が見込まれます。多くの投資家は、特に複雑な財務状況や長期的な目標を持つ投資家など、投資を決定する際に専門家の助言や指導を求めています。ファイナンシャル・アドバイザーは、投資家が複雑なミューチュアル・ファンド投資をナビゲートし、オーダーメイドの投資戦略を立てるのを助ける知識と専門知識を持っています。さらに、ファイナンシャル・アドバイザーは、顧客のリスク許容度、財務目標、および時間軸に基づいて、個別の投資推奨を提供します。このようなカスタマイズされたアプローチは、個別化された投資体験を重視する投資家に魅力的です。
2022年にはアクティブ・セグメントが市場を支配し、71.0%超の収益シェアを占めました。アクティブ運用は、綿密な調査と分析に基づいて投資対象を厳選し、運用することで、市場を上回るパフォーマンスを目指すものです。このアプローチは、より高いリターンの可能性を求め、プロのファンドマネジャーの専門知識を信じる投資家に魅力的です。さらに、アクティブ投資スタイルでは積極的な意思決定が行われるため、ファンドマネジャーは市場の状況や投資機会に応じてポートフォリオを調整することができます。このような柔軟性と適応性が、積極的な運用と市場の変化への対応を望む投資家を惹きつけているのです。
パッシブ・セグメントは、予測期間中に大きな成長を遂げると予想されます。パッシブ投資では、S&P500のような特定の市場インデックスやベンチマークをアウトパフォームしようとするのではなく、それに追随します。このアプローチは、アクティブ運用戦略よりも幅広い市場へのエクスポージャーと長期的安定性を優先する投資家に魅力的です。さらに、パッシブ型ミューチュアル・ファンドは、アクティブ運用ファンドに比べて、積極的な意思決定や調査が少なくて済むため、一般的に運用手数料が低くなります。この費用対効果の高さが、手数料を意識し、投資リターンの最適化を求める投資家を惹きつけているのです。
2022年にはリテール・セグメントが市場を席巻し、世界全体の収益シェアは58.0%を超えました。投資信託は、個人投資家に株式ファンド、債券ファンド、ハイブリッド・ファンドなど幅広い投資オプションを提供し、さまざまなリスク選好や投資目的に対応しています。この多様性により、個人投資家はそれぞれの財務目標やリスク許容度に応じて投資戦略をカスタマイズすることができます。さらに、投資信託は他の投資手段と比較して最低投資金額が低い場合が多く、資金が限られている個人投資家にとって利用しやすいものとなっています。このように参入障壁が低いため、個人投資家は市場に参加し、専門的な運用と潜在的な市場リターンの恩恵を受けることができます。
機関投資家セグメントは、予測期間中に大幅な成長が見込まれます。年金基金、保険会社、政府系ファンドなどの機関投資家は、潤沢な資金力と長期的な投資目的を有しています。彼らは、安定したリターンの創出、リスク管理、受益者や契約者のニーズへの対応など、特定の投資目標を達成するために分散投資の機会を求めています。投資信託は、機関投資家特有の要件に対応する幅広い投資戦略と資産クラスを提供しています。
2022年には北米が市場を席巻し、30.0%以上の収益シェアを占めました。同地域は金融市場が整備され成熟しており、投資信託を提供する資産運用会社や金融機関が存在感を示しています。北米の金融業界は奥行きが深く幅広いため、機関投資家、個人投資家を問わず多くの投資家が投資信託を投資手段として信頼し、利用しています。さらに、北米には投資文化があり、国民の金融リテラシーも高い水準にあります。同地域の投資家は情報通で、資産を増やすための投資機会を積極的に求めており、投資信託は人気の高い選択肢となっています。
アジア太平洋地域市場は、2023年から2030年にかけて最も速いCAGRを記録すると予想されています。同地域は著しい経済成長と中流階級の人口増加を目の当たりにしており、可処分所得の増加と投資機会に対する意欲の高まりにつながっています。個人や家計が富を蓄積するにつれて、ポートフォリオを多様化し、潜在的なリターンを追求するための投資手段として、投資信託を利用する傾向が強まっています。さらに、多くのアジア太平洋諸国における金融市場の発展と投資規制の自由化により、国内外のファンドマネージャーが幅広い投資信託を提供する機会が広がっています。
主要企業・市場シェア
市場の競争環境は、投資信託会社、資産運用会社、金融機関など多様なプレーヤーによって特徴付けられています。市場の主要プレーヤーは、ファンドのパフォーマンス、ブランドの評判、投資戦略、顧客サービスなどの要素に基づいて競争しています。実績があり、幅広いファンドを提供する老舗の投資信託会社が競争上優位に立つことが多いようです。しかし市場には、ニッチな投資戦略に重点を置いたり、特定の投資家の嗜好に対応したりする、小規模で専門性の高い企業の存在も見られます。
2023年7月、著名なグローバル・ファンド・マネージャーであるフランクリン・テンプルトンは、シンガポールの個人投資家に中国A株市場への投資機会を提供することを目的として、フランクリン・シーランド・チャイナA株ファンドを発表しました。当ファンドは、中国A株と現地証券取引所に上場している中国企業の株式への投資に主眼を置き、長期的な資本増価を目指します。ファンドのポートフォリオは、様々な業種、セクター、時価総額を網羅する約35～55銘柄で構成される予定です。世界の投資信託資産市場における著名なプレーヤーには、以下のようなものがあります：
ブラックロック社
バンガード・グループ
チャールズ・シュワブ・アンド・カンパニーInc.
JPモルガン・チェース
FMR LLC
ステート・ストリート・コーポレーション
モルガン・スタンレー
BNYメロン証券
アムンディUS
ゴールドマン・サックス
フランクリン・テンプルトン
本レポートでは、世界、地域、国レベルでの収益成長を予測し、2017年から2030年までの各サブセグメントにおける最新動向の分析を提供しています。この調査レポートは、投資戦略、タイプ、販売チャネル、投資スタイル、投資家タイプ、地域に基づいて投資信託資産市場をセグメント化しています：
投資戦略の展望（売上高、10億米ドル、2017年～2030年）
株式戦略
債券戦略
マルチアセット/バランス戦略
サステナブル戦略
マネーマーケット戦略
その他
タイプの展望（収益、10億米ドル、2017年～2030年）
オープンエンド型
クローズエンド型
流通チャネルの展望（売上高、10億米ドル、2017年～2030年）
直接販売
ファイナンシャル・アドバイザー
ブローカー・ディーラー
銀行
その他
投資スタイルの展望（収益, USD Billion, 2017 – 2030）
アクティブ
パッシブ
投資家タイプの展望（収益、10億米ドル、2017年～2030年）
リテール
機関投資家
地域別見通し（収益、10億米ドル、2017年～2030年）
北米
米国
カナダ
欧州
ルクセンブルク
英国
ドイツ
フランス
アジア太平洋
中国
インド
日本
韓国
オーストラリア
ラテンアメリカ
ブラジル
メキシコ
中東・アフリカ
サウジアラビア王国（KSA）
アラブ首長国連邦
南アフリカ
【目次】
第1章. 方法論とスコープ
1.1. 市場セグメンテーションとスコープ
1.2. 市場の定義
1.3. 情報調達
1.4. 情報分析
1.4.1. 市場形成とデータの可視化
1.4.2. データの検証・公開
1.5. 調査範囲と前提条件
1.6. データソース一覧
第2章. エグゼクティブ・サマリー
2.1. 市場の展望
2.2. セグメント別の展望
2.3. 競争環境スナップショット
第3章. 市場変数、トレンド、スコープ
3.1. 市場系統の展望
3.2. 産業バリューチェーン分析
3.3. 市場ダイナミクス
3.3.1. 市場促進要因の影響分析
3.3.1.1. 投資の多様化
3.3.1.2. 流動性の向上
3.3.2. マーケットチャレンジの影響分析
3.3.2.1. 市場のボラティリティと投資リスク
3.4. COVID-19パンデミックの影響
3.5. 業界分析ツール
3.5.1. ポーター分析
3.5.2. PESTEL分析
第4章. 投資信託資産市場 投資戦略の推定とトレンド分析
4.1. 投資戦略の動向分析と市場シェア、2022年および2030年
4.2. 投資信託資産市場の推計と予測（投資戦略別
4.2.1. 株式戦略
4.2.2. 債券戦略
4.2.3. マルチ・アセット／バランス戦略
4.2.4. サステナブル戦略
4.2.5. マネー・マーケット戦略
4.2.6. その他
第5章. 投資信託資産市場 タイプ別推計と動向分析
5.1. タイプ別動向分析と市場シェア、2022年および2030年
5.2. 投資信託資産市場のタイプ別推計と予測
5.2.1. オープンエンド型
5.2.2. クローズエンド型
第6章. 投資信託資産市場 販売チャネルの推定と動向分析
6.1. 販売チャネルの動向分析と市場シェア、2022年および2030年
6.2. 投資信託資産市場：流通チャネル別推計＆予測
6.2.1. 直接販売
6.2.2. ファイナンシャル・アドバイザー
6.2.3. ブローカー・ディーラー
6.2.4. 銀行
6.2.5. その他
第7章. 投資信託資産市場 投資スタイルの推定とトレンド分析
7.1. 投資スタイルの動向分析と市場シェア、2022年および2030年
7.2. 投資信託資産市場：投資スタイル別推計と予測
7.2.1. アクティブ
7.2.2. パッシブ
…
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レポートコード：GVR-4-68040-105-8