市場概要
アルゴリズム取引の世界市場規模は2024年に210億6000万米ドルと推定され、2025年から2030年にかけて年平均成長率12.9%で成長すると予測されています。アルゴリズム取引ソリューションにおける機械学習（ML）と人工知能（AI）技術の統合が進んでいることが、市場成長の要因と考えられます。これらの技術により、トレーダーはより洗練されたアルゴリズムを開発して大量のデータをリアルタイムで分析し、従来の手法よりも迅速にパターンを特定して予測的な意思決定を行うことができます。AIとMLは、アルゴリズムが過去の実績と変化する市場環境に基づいて時間の経過とともに改善する適応学習を可能にすることで、取引戦略を強化します。
高頻度取引（HFT）も市場成長を牽引する重要なトレンドです。HFT企業は複雑なアルゴリズムを活用し、多くの注文を超高速で執行します。この手法では、短時間に存在するわずかな価格差から利益を得ることができるため、トレーダーは最小限の価格変動で利益を上げることができます。HFTの成長は、より高速なネットワークやより強力なコンピューティング・リソースなど、迅速な取引執行を可能にするテクノロジーの進歩によって支えられています。複数の市場参加者がこうした利点を活用しようとしており、HFTは市場への影響力をさらに高める態勢を整えています。
アルゴリズム取引ツールの民主化により、個人投資家の導入が急増しています。以前は、高度なトレーディング・アルゴリズム は、その複雑さとコストの問題から、主に機関投資家が利用できるも のでした。しかし、ユーザーフレンドリーなプラットフォームや教育リソースが登場したことで、個人トレーダーもアルゴリズム戦略を効果的に導入できるようになりました。個人投資家がポートフォリオを管理し、事前に定義された基準に基づいて取引を執行するためにアルゴリズムを利用できるようになったため、この傾向は金融市場への参加者を増加させています。こうしたツールが利用しやすくなったことで、市場内の競争とイノベーションが促進されることが期待されます。
さらに、市場成長の変革には規制当局の支援が不可欠です。各国政府や規制当局は、市場の効率性と流動性を向上させるアルゴリズミック・トレーディングの重要性を認識しつつあります。その結果、投資家保護を確保しつつ、透明性と説明責任を促進する枠組みを確立する努力が続けられています。このような支援的な規制環境は、金融機関が確立されたガイドラインの範囲内でアルゴリズム取引戦略を運用していることを認識し、自信を持ってアルゴリズム取引戦略を採用することを後押ししています。さらに、技術の進歩に対応するために規制が進化するにつれて、企業は準拠したアルゴリズム・ソリューションへの投資を拡大し、市場のさらなる拡大を促進すると予想されます。
しかし、アルゴリズムの不整合や精度の低さが、予測期間中の市場成長の妨げになると予想されます。リスク評価とモニタリング機能が不十分であることも、市場拡大に悪影響を及ぼすと予想されます。アルゴリズム取引は完全に自動化されたプロセスで行われるため、トレーダーは注文が執行された時点で裁量的な判断を下すことができません。トレーダーは、注文が完了した後に取引戦略が有利な結果しかもたらさない可能性があることに気づいたとしても、プログラムを停止して取引に介入する能力を高める必要があります。これらの要因は、市場の成長に大きな課題をもたらすと予想されます。
2024年にはソリューション部門が85.83%の最大シェアを占めました。このセグメントはさらに、プラットフォームとソフトウェア・ツールに二分されます。アルゴリズム取引プラットフォームは、無料の先物・株式データを大量に収集し、取引戦略のバックテストや研究を行うための効率的なプラットフォームを提供します。世界的なサプリメント取引戦略の需要の高まりは、予測期間中の同分野の成長を促進すると予想されます。さらに、投資ポートフォリオを効率的に管理する必要性の高まりが、同セグメントの成長機会を生み出すと予想されます。一方、利益を生み出し、収益機会を特定するための取引を効率的に行うためのアルゴリズム取引ソフトウェアツールの採用が増加していることも、同分野の成長を促進すると予想されます。投資銀行や自己勘定取引会社はアルゴリズム取引ソフトウェアを広く採用しています。投資銀行や自己勘定取引会社は、その規模の大きさに起因する豊富なリソースを活用することで、専任のサポートスタッフやデータセンターを備えた大規模な取引システムなど、独自の自己勘定取引ソフトウェア・ツールを構築することができます。
サービス分野は予測期間中、緩やかな成長が見込まれます。サービス分野はさらに、プロフェッショナル・サービスとマネージド・サービスに二分されます。この増加は、トレーディング・ソリューションの効果的な機能を確保するために、エンドユーザーの間でプロフェッショナル・サービスの採用が増加していることに起因しています。さらに、プロフェッショナル・サービスは、トレーディング・ビジネスが既存のシステム取引戦略を自動化または移行することを可能にします。トレーダーはプロフェッショナル・サービスを利用することで、一連のルールによって定義されるあらゆる取引戦略に対応することができます。一方、マネージド・サービスは、トレーダーや投資家に対し、取引戦略を効率的に開発するためのサポート、メンテナンス、インフラ管理を提供します。さらに、トレーダーはアルゴリズム取引ソリューションを効果的に展開・管理するために、マネージド・サービスを広く利用しています。さらに、マネージド・サービスは取引データ・フィードや注文執行インフラのリアルタイム・モニタリングにも利用されています。
2024年の市場規模はクラウド・セグメントが最大。数多くのグローバル・ベンダーが、最大限の利益を達成し、取引プロセスを効率的に自動化するために、クラウドベースのアルゴリズム取引ソリューションの提供に注力しています。さらに、クラウドベースのソリューションの採用は、主に費用対効果、拡張性、容易な取引データのメンテナンス、効果的な管理といった利点により、拡大が見込まれています。従来のトレーダーは、クラウドベースのソリューションを導入することで、新しい取引戦略の確認、時系列分析の実行、取引の実行中のバックテストなどを行うことができます。クラウドベースのソリューションは、従来のオンプレミス型ソリューションに比べ、必要なインフラが最小限で済み、処理も高速です。また、金融機関が効率性と生産性を高めるためにクラウドベースのソリューションを採用するケースが増えていることも、クラウド・セグメントの成長をさらに促進すると予想されます。
オンプレミスの導入は、予測期間中の年平均成長率が12.3%と中程度にとどまる見込みです。オンプレミスのアルゴリズム取引ソリューションは、企業敷地内のソフトウェアを使用するコンピュータにインストールされ実行されます。多くの金融機関がオンプレミス・ソリューションを好むのは、取引環境やデータ・セキュリティの管理が強化されるためであり、これが同分野の成長を後押ししています。さらに、このモデルでは、特定のトレーディング戦略や規制要件に応じてアルゴリズムやインフラをカスタマイズできるため、コンプライアンスを確保し、データ漏洩に関連するリスクを最小限に抑えることができます。
機関投資家セグメントが2024年の市場を支配。銀行、保険会社、信用組合、ヘッジファンド、投資信託会社、投資顧問会社などの機関投資家は、資金をプールして不動産、証券、その他の投資資産を購入します。さらに機関投資家は、予測不可能な取引市場において、取引の影響に屈するさまざまなコンピュータ主導のアルゴリズム戦略を定期的に使用しています。アルゴリズム取引手法により、機関投資家は収益性を向上させ、取引コストを効果的に削減することができます。
短期トレーダー部門は予測期間中に急成長が見込まれます。短期トレーダーは、資産の長期的なファンダメンタルズではなく、主にプライスアクションに注目します。アルゴリズム取引ソリューションにより、短期トレーダーは市場から迅速に利益を得ることができます。短期トレーダーは投資戦略に大きく影響されるため、短期取引におけるアルゴリズム取引ソリューションの需要が高まっています。
2024年は株式市場セグメントが市場を支配。株式市場は、多数の証券を安全かつ管理された環境で取引できる主要な資産クラスの1つと考えられています。さらに、株式市場は、利益の最大化やリスク管理といったメリットを金融・証券会社に提供します。こうした利点が、トレーダーや投資家がアルゴリズム取引ソリューションを採用する道を開いています。
暗号通貨分野は予測期間中に顕著な成長が見込まれます。この成長は、暗号通貨取引に対する取引の専門家の関心が高まっていることに起因しています。アルゴリズム取引ソリューションにより、トレーダーはサポートされている暗号通貨取引所のライブマーケットデータを処理することができます。また、これらのソリューションは証拠金取引や取引所取引もサポートしています。上記の要因は、このセグメントの成長を促進すると予想されます。
北米のアルゴリズム取引市場が2024年に33.6%の収益シェアで最大のシェアを占めたのは、高度な取引ソリューションを優先する金融機関やテクノロジー企業の存在が大きいためです。AIやML技術の採用により、取引の効率性と精度がさらに向上。規制面のサポートと技術革新を促す競争環境が相まって、北米はアルゴリズム取引の主要地域となっています。低遅延取引と優れた注文執行に対する需要の高まりが市場成長に寄与する見込み。
アメリカのアルゴリズム取引市場は、取引効率の向上を目指す機関投資家やヘッジファンドの存在が大きいため、2024年には支配的な地位を占めています。また、取引戦略におけるデータ分析と機械学習への依存度が高まっていることが、市場の成長をさらに後押ししています。
ヨーロッパにおけるアルゴリズム取引市場は、2024年に有望な地域と認定されました。同市場の成長の原動力は、金融市場の透明性と効率性を促進する規制の変更です。ドイツや英国などの国々は、取引能力を強化するために多額の技術投資を行っており、大きな貢献をしています。この地域市場の特徴は、機関投資家や個人トレーダーなど多様な参加者が、アルゴリズム・ソリューションを活用してより良い取引結果を得ようとしていることです。そのため、取引慣行における技術的進歩に対する政府からの支援が増加しており、市場の成長をさらに後押しするものと期待されています。
英国のアルゴリズム取引市場は、その確立された金融サービス部門と規制の枠組みにより、今後数年間で急成長が見込まれています。例えば、金融行為監督機構（FCA）は、アルゴリズム取引を奨励するガイドラインを実施する一方で、企業間の強固なリスク管理慣行を保証しています。このような規制環境は、アルゴリズム戦略の活用を目指す国内外のプレーヤーを惹きつけています。このような取り組みが市場の成長に貢献すると期待されています。
ドイツのアルゴリズム取引市場は、好調な経済と先進的な技術インフラを背景に、2024年にはかなりの市場シェアを占めるようになりました。同国では、取引戦略の最適化を目指す機関投資家の間でアルゴリズム・ソリューションの採用が進んでいます。ドイツの規制当局も、安全で効率的なアルゴリズム取引を促進するガイドラインを積極的に策定しています。
アジア太平洋地域のアルゴリズム取引市場は、予測期間中に年平均成長率13.6%で成長すると予測されています。中国、日本、インドなどの金融市場の急速な発展により、取引効率を高めるための大規模な技術投資が活発化しています。機関投資家は、経済成長と流動性の向上がもたらす市場機会を活用するため、アルゴリズム戦略の採用を増やしています。さらに、フィンテック・イノベーションを推進する政府のイニシアチブにより、この地域でのアルゴリズム取引ソリューションの採用が加速すると予想されます。
日本のアルゴリズム取引市場は、高度に発達した技術インフラと自動取引ソリューションの早期導入により、今後数年間で急成長が見込まれます。加えて、大手金融機関や高頻度取引会社が、先進的なアルゴリズム取引ソリューションの採用を促進する競争環境に貢献しています。
中国のアルゴリズム取引市場は、民間および公的セクターによるフィンテック革新への多額の投資により、2024年にはかなりの市場シェアを占めています。中国政府のデジタル金融に関する奨励政策により、アルゴリズム取引活動の急成長を促進する環境が整いました。大手ハイテク企業は、膨大なデータを迅速に処理できる高度なアルゴリズムの開発に多額の投資を行っています。この傾向は、自動取引戦略を通じて急成長する中国の金融市場を活用しようとする機関投資家を引き付け、市場の成長に貢献すると期待されています。
主要企業・市場シェア
市場の主要企業には、BNP Paribas Leasing Solutions、AlgoTrader、Argo Software Engineeringなどがあります。各企業は競争上の優位性を維持するため、先進技術を自社製品に組み込むことに注力しています。そのため、主要企業は新製品の発売、M&A、提携など、いくつかの戦略的イニシアチブを取っています。
BNPパリバ・リース・ソリューションズは、アルゴリズム取引、特に外国為替（FX）市場において大きな発展を遂げました。BNPパリバ・リース・ソリューションズでは、高度に進化したコア・アルゴリズムを厳選し、シームレスで自動化されたエンド・ツー・エンドのサービスを提供することで、お客様のニーズにお応えしています。これには、取引前のワークフロー分析、リアルタイムの取引監視、取引後の分析とレポート作成が含まれ、ユーザーにとって使いやすいサービスを保証します。
AlgoTraderは、パフォーマンスを最適化し、顧客のニーズを満たすために、アルゴリズム取引において様々な戦略を採用しています。同社は、株価指数、債券、通貨、国際市場、コモディティなど、さまざまな資産にわたって有利な取引機会を特定します。同社のアルゴリズム取引システムは、収入アップを目指す個人向けに設計されています。このオール・イン・ワンのトレーディング・サービスは、ポートフォリオのボラティリティを最小限に抑えながらパフォーマンスを向上させ、ユーザーは株式市場の上昇と下落の両方で利益を得ることができます。
アルゴリズム取引市場の主要企業は以下の通り。これらの企業は合計で最大の市場シェアを占め、業界のトレンドを決定しています。
BNP Paribas Leasing Solutions
AlgoTrader
Argo Software Engineering
InfoReach, Inc.
Kuberre Systems, Inc.
MetaQuotes Ltd.
Symphony
Tata Consultancy Services Limited
VIRTU Finance Inc.
AlgoBulls Technologies Private Limited
2023年7月、MachineTraderは、トレーダーがプログラマーを雇ったり、カスタム取引プラットフォームのコードを書いたりすることなく、投資戦略を自動化できるソフトウェアのベータ版を発表しました。MachineTraderのプラットフォームは、ユーザーがオープンAIで強化されたフローベースのプロセスを作成できるビジュアル開発インターフェイスを備えており、コーディングを必要とせずに複雑なプログラムを設計することができます。
2022年10月、スコッチバンクはカナダで次世代アルゴリズム取引プラットフォームを発表しました。BestEx Research社との戦略的パートナーシップを通じて顧客に提供されるこのプラットフォームは、カナダ株式市場特有のニーズに対応した高度な技術を備えています。
本レポートでは、世界、地域、国レベルでの収益成長を予測し、2018年から2030年までの各サブセグメントにおける最新の業界動向の分析を提供しています。この調査に関してGrand View Research社は、世界のアルゴリズム取引市場レポートをコンポーネント、展開、取引の種類、トレーダーのタイプ、地域に基づいて区分しています：
コンポーネントの展望（売上高、百万米ドル、2018年～2030年）
ソリューション
プラットフォーム
ソフトウェアツール
サービス
プロフェッショナルサービス
マネージドサービス
展開の見通し（売上高、百万米ドル、2018年～2030年）
クラウド
オンプレミス
取引種類の展望（収益、百万米ドル、2018年～2030年）
外国為替（FOREX）
株式市場
上場投資信託（ETF）
債券
暗号通貨
その他
トレーダーの種類別展望（収益、百万米ドル、2018年～2030年）
機関投資家
長期トレーダー
短期トレーダー
個人投資家
地域別展望（収益、百万米ドル、2018年～2030年）
北米
アメリカ
カナダ
メキシコ
ヨーロッパ
ドイツ
英国
フランス
アジア太平洋
中国
日本
インド
韓国
オーストラリア
ラテンアメリカ
ブラジル
中東・アフリカ（MEA）
KSA
アラブ首長国連邦
南アフリカ
【目次】
第1章. 方法論とスコープ
1.1. 市場セグメンテーションとスコープ
1.2. 調査方法
1.2.1. 情報収集
1.3. 情報・データ分析
1.4. 方法論
1.5. 調査範囲と前提条件
1.6. 市場形成と検証
1.7. 国別セグメントシェア算出
1.8. データソース一覧
第2章. エグゼクティブサマリー
2.1. 市場の展望
2.2. セグメントの展望
2.3. 競合他社の洞察
第3章. アルゴリズム取引市場の変数、動向、スコープ
3.1. 市場の系譜の展望
3.2. 市場ダイナミクス
3.2.1. 市場促進要因分析
3.2.2. 市場阻害要因分析
3.2.3. 業界の課題
3.3. アルゴリズム取引市場分析ツール
3.3.1. 業界分析 – ポーターの分析
3.3.1.1. サプライヤーの交渉力
3.3.1.2. 買い手の交渉力
3.3.1.3. 代替の脅威
3.3.1.4. 新規参入による脅威
3.3.1.5. 競争上のライバル
3.3.2. PESTEL分析
3.3.2.1. 政治情勢
3.3.2.2. 経済・社会情勢
3.3.2.3. 技術的ランドスケープ
3.4. ペインポイント分析
第4章. アルゴリズム取引市場 構成要素の推定とトレンド分析
4.1. セグメントダッシュボード
4.2. アルゴリズム取引市場 コンポーネントの動向分析、2024年および2030年（百万米ドル）
4.3. ソリューション
4.3.1. ソリューション市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
4.3.1.1. プラットフォーム
4.3.1.1.1. プラットフォーム市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
4.3.1.2. ソフトウェアツール
4.3.1.2.1. ソフトウェアツール市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
4.4. サービス
4.4.1. サービス市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
4.4.1.1. プロフェッショナルサービス
4.4.1.1.1. プロフェッショナルサービス市場の売上高推計と予測、2018年～2030年（百万米ドル）
4.4.1.2. マネージドサービス
4.4.1.2.1. マネージドサービス市場の売上高推計と予測、2018年～2030年（百万米ドル）
第5章. アルゴリズム取引市場 展開の推定と動向分析
5.1. セグメントダッシュボード
5.2. アルゴリズム取引市場 展開動向分析、2024年および2030年（百万米ドル）
5.3. クラウド
5.3.1. クラウド市場の収益予測と予測、2018年～2030年（百万米ドル）
5.4. オンプレミス
5.4.1. オンプレミス市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
第6章. アルゴリズム取引市場 取引種類の推定と動向分析
6.1. セグメントダッシュボード
6.2. アルゴリズム取引市場： 取引種類別動向分析、2024年および2030年（百万米ドル）
6.3. 外国為替（FOREX）
6.3.1. 外国為替（FOREX）市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
6.4. 株式市場
6.4.1. 株式市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
6.5. 上場投資信託（ETF）
6.5.1. 上場投資信託（ETF）市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
6.6. 債券
6.6.1. 債券市場の収益推計と予測、2018年～2030年（百万米ドル）
6.7. 暗号通貨
6.7.1. 暗号通貨市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
6.8. その他
6.8.1. その他市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
第7章. アルゴリズム取引市場 種類別の推定と動向分析
7.1. セグメントダッシュボード
7.2. アルゴリズム取引市場： トレーダーの種類別動向分析、2024年および2030年（百万米ドル）
7.3. 機関投資家
7.3.1. 機関投資家市場の収益予測および予測、2018年〜2030年（百万米ドル）
7.4. 長期トレーダー
7.4.1. 長期トレーダー市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
7.5. 短期トレーダー
7.5.1. 短期トレーダー市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
7.6. 個人投資家
7.6.1. 個人投資家市場の収益予測および予測、2018年～2030年（百万米ドル）
…
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レポートコード：GVR-4-68040-004-8